Perspectiva evolutiva sobre la definición y clasificación del riesgo de mercado en la era financiera moderna

Abstract

El riesgo de mercado, tradicionalmente asociado a las fluctuaciones de precios, ha evolucionado hacia un concepto multidimensional influenciado por la rápida adopción de tecnologías disruptivas, la globalización y la creciente interconexión de los mercados financieros. Esta transformación exige un análisis exhaustivo y una gestión proactiva, no solo para garantizar su estabilidad financiera, sino también para contribuir al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, particularmente el ODS 8 (Trabajo decente y Crecimiento Económico), dado que la gestión inadecuada del riesgo de mercado puede desestabilizar economías, afectar el empleo y obstaculizar el crecimiento económico. Este estudio tiene como propósito explorar la evolución de las concepciones del riesgo de mercado, desde sus definiciones iniciales hasta su complejidad actual en la era digital, examinando su clasificación y las estrategias implementadas para su gestión. Metodológicamente, se basa en la revisión y síntesis de la literatura existente, analizando los factores clave que han impulsado esta evolución. Los hallazgos revelan una ampliación significativa en la tipología del riesgo de mercado que ahora integra elementos como el riesgo digital derivado de la ciberseguridad, el riesgo geopolítico asociado a conflictos -tensiones internacionales, y el riesgo climático. Dentro de las reflexiones se destaca que la eficaz administración del riesgo de mercado es un factor determinante no solo para la resiliencia y el éxito de las organizaciones, sino también para la estabilidad del sistema financiero global y la consecución de los objetivos macroeconómicos que sustentan el desarrollo sostenible y el logro del ODS 8.